网传支付宝微信们被收编！第三方支付“直连模式”要终结？

2017/8/10

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8月4日，央行支付结算司向有关金融机构下发了《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》(下称《通知》)。

 

《通知》内容显示，自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。同时，要求各银行和支付机构应于今年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。实际上这已表示，央行对网联已经给出了时间表，无论是支付宝还是微信支付，都必须在10月15日之前完成接入和业务迁移准备工作。

 

专业人士分析，网联的成立，利空支付宝和财付通，利好中小金融机构。

 

• 支付宝和财付通很受伤

支付宝和财付通这两家大公司，基本可以等于第三方支付。易观发布的2017年一季度第三方移动支付市场交易份额显示，支付宝占53.70%，财付通占39.41%。多年艰辛努力，跨过银联桎梏，接了最多家银行，连接成本最低，客户备付金也多，和金融机构讨价还价的空间超大，转眼间，接入网联后，全部都会被“降维”。

一、备付金逐步要存入央行，利息收入骤减。

央行的“非金融机构存款”科目显示，今年二季度第三方支付机构向央行上缴的客户备付金规模约为841亿。毛估一下，第三方支付机构客户备付金可能有个五千多亿。媒体测算，支付宝一个季度将损失4000万利息，财付通3000万。

二、以前支付宝财付通可以靠着高额备付金，和银行谈判，争取地板价。现在只能在一家银行开户，谈判空间变窄。所以这对所有支付机构都利空。

三、虽然以前支付宝和财付通银行数量多，费率低。但现在大家都接网联了，优势也将不复存在。反倒是中小金融机构比较开心，可以和大支付机构一样，连接大量银行，费率也低廉。

 

• 中小支付机构或受益

目前第三方支付机构与银行直连的平均费率通常在千分之二至千分之四左右，大型支付机构的议价能力更强，小型支付机构则相对弱势，因此就成本节约而言，网联的出现对中小支付机构更为有利。

 

• 网联不会增加消费者消费成本

对于消费者来说，“网联”上线会不会增加消费成本呢？实际上，网联本身并不直接跟消费者产生现金联系，第三方支付机构付给网联平台的转接清算成本，可以部分地由其内部成本的下降所抵消，从而原本消费者负担的部分也会相应减轻。